กลุ่มทอผ้าก่อตั้งในปี พ.ศ. 2539 โดยได้รับความช่วยเหลือด้านเงินทุน จากสำนักงานพัฒนาชุมชนอำเภอเมืองสงขลา และได้รับการพัฒนาเรื่อยมาจนในปี พ.ศ. 2541 ได้จัดตั้งกลุ่มโดยใช้ชื่อว่า ‘กลุ่มราชวัตถ์การจัดตั้งดังกล่าว เพื่อส่งเสริมพัฒนาอาชีพของชาวเกาะยออย่างการทอผ้า และเพื่ออนุรักษ์ ภููมิปัญญาท้องถิ่นอันมีคุณค่า ที่นี่มีลายผ้าหลายรูปแบบไม่ว่าจะเป็น ลายคอ นกเขา ลายดอกจิก ลายพุดซ้อน หรือลายที่เป็นจุดเด่นอย่าง ลายราชวัตร ชื่อที่รับพระราชทานจากพระบาทสมเด็จพระจุลจอมเกล้าเจ้าอยู่หัว รัชกาลที่ 5 ตัวผ้าทอมีเนื้อผ้าคุณภาพดีสีไม่ตก ลายเส้นเงางามเป็นธรรมชาติ ทำให้ ผ้าทอดังกล่าวกลายเป็นผลิตภัณฑ์ OTOP ของตำบลเกาะยอเป็นต้น